22 grudnia 1965 roku podpisano umowę między Fiatem a Motoimportem na produkcję licencyjną włoskiego Fiata 1500C.
W 1966 roku umowę aneksowano i zdecydowano się na modyfikację fiata 1500C. Z oryginału pozostała płyta nośna, układ napędowy , jezdny czy deska rozdzielcza. Sporą część rozwiązań przejęto z produkowanego we Włoszech w latach 1966-1974 Fiata 124.
W wyniku porozumienia powstała hybryda samochodów o nazwie Fiat 125P. Pierwszy samochód zmontowany w Polsce powstał w styczniu 1968 roku w Fabryce Samochodów Osobowych na warszawskim Żeraniu.
Pojazd przechodził czterokrotną modernizację, powstawały wersje specjalne użytkowe (np. samochód pogotowia ratunkowego czy Milicji Obywatelskiej).
Po wygaśnięciu licencji w latach 1983-1991 kontynuowano produkcję pod nazwą FSO 125p.
Produkcję zakończono 29 czerwca 1991 roku, wyprodukowano 1 445 699 samochodów większość pojazdów sprzedano na rynku wewnętrznym. Największymi importerami była Jugosławia, Czechosłowacja oraz Węgry.